21家在A股上市的银行今年三季报已悉数亮相。数据显示，21家上市银行归属于母公司股东净利润为10707 .86亿元，日均利润为29 .336亿元，盈利能力依旧惊人。
此外，上市银行不良率、不良贷款情况基本稳定，不良增速放缓，建行、民生银行等还实现了不良贷款余额下降。但中国社科院金融所银行研究室主任曾刚指出，说不良见顶为时尚早。
三季报还显示，工行、建行拨备覆盖率跌破150%的监管红线。平安证券分析师励雅敏认为，除农行以外的大行以及股份行中的中信、民生、光大拨备覆盖水平有一定压力，未来仍需维持高水平的计提。
分析：不良增速放缓，拐点尚未到
对于银行目前普遍较为“头疼”的资产质量问题，在三季度，各行都不约而同地加大了风控和核销力度。据21家上市银行披露的三季报数据显示，银行三季度的不良生成率环比继续下降。
例如，建行在三季度末不良贷款余额1797.27亿元，不良贷款率为1.56%，较上年末下降0 .02个百分点；民生银行也强化了资产质量和风险管理，加大不良资产清收处置力度，截至期末，民生银行不良贷款率为1.57%，比上年末下降0 .03个百分点；光大银行的不良率比去年末下降了0 .1个百分点。此外，农行、贵阳银行、平安银行等的不良贷款率都与过去一段时期保持持平。
尽管商业银行资产质量基本稳定，但从具体指标来看，除了不良贷款外，关注类贷款大幅增加的情况值得关注。
兴业、浦发等多家银行的关注类贷款大幅增加，据三季报数据显示，浦发银行的关注类贷款为1090 .46亿元，占比4 .24%，比上年末增加了68.62%。兴业银行的关注类贷款余额600 .29亿元，较期初增加182.53亿元。
对此，兴业银行表示，不良贷款及关注贷款增加的主要原因是：短期内宏观经济仍处于L形增长区间，部分行业不景气问题还将延续；受“去库存”、“去产能”及“去僵尸企业”的供给侧结构性改革以及民间借贷、担保链等因素的影响，个别地区、个别行业信用风险仍在暴露，出现偿债能力下降、资金紧张、资金链断裂等情况的企业有所增加；同时，风险的化解、不良资产的清收处置等也都需要一定时间。
随着不良生成的趋缓，是否将迎来银行不良的拐点？中国社科院金融所银行研究室主任曾刚指出，从目前不良生成的趋势看，关注类贷款以及不同类型贷款迁徙率变化都没有好转的迹象，新的不良生成以及未来不良的拐点不能判断。
平安证券分析师励雅敏表示，银行今年不良生成速度放缓是大概率事件，不过在国内经济仍面临较大不确定性的背景下，银行资产质量的拐点并未到来。
拨备覆盖率：多家银行逼近监管红线
在银行不良率持续爆发、盈利增速下滑的背景下，上市银行出于“扮靓”财报的考虑，不断下调拨备覆盖率，甚至逼近150%的监管红线。
数据显示，工行今年的拨备数据表现最为严峻，三季度拨备覆盖率仅为136.14%，系A股市场21家上市银行中最低；同时，还是连续3个季度拨备覆盖率低于150%的监管红线，其中一季度为141.21%，二季度为143.2%。
截至三季度末，上市银行拨备覆盖率游走在监管红线附近的也不在少数。国有大行中，建行的拨备覆盖率首度跌破红线至148 .78%，交行、中行拨备覆盖率分别为150 .31%、155.83%，徘徊在监管红线附近。股份行中，光大、民生、中信等多家银行的拨备覆盖率也逼近监管红线 ，分 别 为1 5 4 .0 6 %、154.4%、154.94%。
事实上，不良贷款率、拨备覆盖率、利润增速，这3个指标相互牵制，中国银行国际金融研究院研究院研究员熊启跃向南都记者表示，“下调拨备覆盖率的逻辑在于，不良攀升引致拨备计提压力，从而侵蚀了银行利润”。
具体来说，计提拨备的资金来自于银行的利润，银行如果要满足150%的拨备覆盖率监管要求，当银行出现1单位不良贷款时，应至少从利润中计提1.5单位拨备。这就意味着不良资产越多，拨备计提得越多，净利润会越少，对股东分红就会有影响。
以工行三季度数据为例，工行净利润2234 .68亿元，净利润增速0 .46%，不良贷款2088 .8亿元。如果按照监管要求的150%计提拨备，据测算，工行需增加拨备计提289.5亿元，净利润将下滑至1945 .18亿元(未考虑税收因素)。
随着各家银行拨备覆盖率的持续走低，下调拨备覆盖率的呼声越来越高。但监管部门似乎并未放松要求，日前有报道称，工商银行由于拨备覆盖率连续低于150 %，在央行的MP A考核相关指标上被扣了分。而三季度，工行、建行的拨备覆盖率低于监管红线。南都记者就此事向工行、建行询问，截至发稿前尚未得到回复。
不过，某国有行相关负责人向南都记者表示，不必过于担心(拨备覆盖率低于监管红线)，拨备覆盖率作为逆周期监管工具，其核心意义正是“以丰补歉”，通过加大存量拨备资源的使用，加快处置不良贷款。此外，按照M PA考核规则，实际扣分分值小，对银行影响并不大。
国家队三季度大幅减持银行股
三季报中，另一个市场关注点是，国家队在二级市场买卖银行股的动向。与半年报时大幅增持不同的是，作为国家队代表的证金公司在三季度大幅减持了银行股。
wind资讯数据显示，截至三季度末，证金公司出现在了中国银行、农业银行、工商银行、建设银行等15家银行的十大股东之列，但对其中13家银行均进行了不同程度的减持。
数据显示，三季度末，证金公司持有招商银行8.45亿股，相比半年报减持809万股；持有浦发银行5.77亿股，较半年报减持2240万股；持有民生银行15.33亿股，较半年报减持6254万股；持有工商银行46 .98亿股，较半年报减持3.62亿股。其中，对中国银行股份减持股份数量最多，由半年末的2.7%下降至三季度末的2.53%，减持达4.86亿股。
而从减持比例来看，减持比例最大的是光大银行和兴业银行，数据显示，三季度末，证金公司持有光大银行11.63亿股，相比半年报减持2.39亿股，所持股份比例从3%下降至2.49%，持有民生银行6.06亿股，所持比例从3.69%下降至3.18%。
与此同时，证金公司小幅增持了北京银行8812万股，不过由于新华联在上半年的大举增持，证金持股比例从半年报时期的4.41%降至4.26%，依然稳坐第五大股东。
有不愿具名的分析师认为，对证金公司的减持不应过分解读，三季度以来市场向好并逐步稳定，证金公司减持银行股属于正常行为，目的是回收流动性、兑现部分收益。
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