投资建议：近期将陆续推出交运板块中质美价廉、能提供稳定回报的品种，其一为长久物流，看好公路治超全面执行对 2018/19 年业绩的强催化作用，同时看好公司中长期战略上新渠道、新能源和二手车等业务的增长。重申推荐，维持目标价 18.0 元。
理由：作为第三方汽车物流巨头，行业地位难以撼动。公路治超全面执行带来 2018/19 年业绩强催化。中长期而言，关注哈欧国际的跨国汽车运输能力，以及新渠道、新能源、汽车零部件和二手车等业务的增长。
盈利预测与估值。预计公司 2018/19/20 年归母净利润增速分别为 28%/21%/9%。目前公司股价对应 2017/2018/19 年 P/E 为 17.8/13.9/11.5x，维持目标价 18.0 元，对应 20.0/16.6x 2018/19 年 P/E，存在 43.8%上涨空间，重申推荐评级。
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